Nvestグローバルバリュー株OP〜2005年度決算
Nvestグローバルバリュー株OPの運用報告書が届きました。
世界の企業を対象にバリュー株投資を行っている投資信託です。
運用は、米国ハリス・アソシエイツ社が行っています。
そのポリシーにもとても共感できます。
- バリュー哲学に基づく投資手法
- 企業の持つ本来価値から相当割安な価格で取引されている企業へ投資する
- 経営陣が実質オーナーとしての自覚を持って行動している企業へ投資する
- ポートフォリオは、厳格な基準にもとづいて絞り込まれている
- 長期的な視野に立ち、どのような市場環境においても常に優れたリターンを得る事を目的とする
特に、財務的状況だけではなく経営陣の働きぶりをちゃんと観察しており、数字だけではなく質的な面からの投資をしていることが素晴らしいと思っています。
2005年度は、基準価格は30.9%上昇、参考指数(MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス)を27.3%上回った。
◆組入れ状況
地域別 | 組入れ比率 |
---|---|
米国 | 45.6% |
ユーロ圏 | 19.4% |
英国 | 13.1% |
スイス | 13.8% |
オーストラリア | 2.7% |
韓国 | 3.3% |
こうしてみてみると分かるように、米国、欧州が組入れの中心になっています。
スタンダード&プアーズの2006年度の見通し
http://d.hatena.ne.jp/stockryman/20060314/1142333841
を見てみると、米国もそこそこの成長が見込まれ、またバリュエーションも魅力的ということなので、2006年度のNvestグローバルバリュー株OPも期待できるのではないかと思います。